Im Mittelpunkt dieser Schrift steht ein stochastisches vektorielles Entscheidungsmodell zur Lösung des Interessenkonfliktes zwischen den beiden Entscheidungsträgern Principal und Agent, das mit den aus der Vektoroptimierung bekannten Kompromißmodellen gelöst wird. Die Ausführungen verdeutlichen die Zusammenhänge zwischen spieltheoretischen und multikriteriellen Entscheidungsmodellen exemplarisch an einem Principal-Agent-Ansatz. Ergebnisse und Bedeutung der Principal-Agent-Theorie für betriebswirtschaftliche Entscheidungen werden ausführlich an einem investitionstheoretischen Anwendungsbeispiel illustriert.

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Inhaltsangabe1. Einleitung.- 2. Grundlagen.- 2.1 Grundlagen der Entscheidungstheorie.- 2.1.1 Struktur eines Entscheidungsmodells.- 2.1.2 Klassifikation von Entscheidungsmodellen.- 2.1.2.1 Stochastische Entscheidungsmodelle.- 2.1.2.2 Vektorielle Entscheidungsmodelle.- 2.1.2.3 Spieltheorie.- 2.2 Grundlagen der Principal-Agent-Theorie.- 2.2.1 Einordnung der Principal-Agent-Theorie.- 2.2.2 Principal-Agent-Beziehung.- 2.2.2.1 Interessenkonflikt zwischen Principal und Agent.- 2.2.2.2 Informationssymmetrie.- 2.2.2.3 Hidden-Action-Fall.- 2.2.2.4 Hidden-Information-Fall.- 2.2.3 Anwendungen der Principal-Agent-Theorie.- 3. Principal-Agent-Modelle.- 3.1 Modelltheoretische Annahmen.- 3.2 Hidden-Action-Modelle.- 3.2.1 Stetige Modellformulierung.- 3.2.2 LEN-Modell.- 3.2.3 Diskrete Modellformulierung.- 3.2.3.1 Modellannahmen.- 3.2.3.2 Lösung im First-Best-Fall.- 3.2.3.3 Vom Agent präferierte Aktionen.- 3.2.3.4 Lösung im Hidden-Action-Fall.- 3.2.3.5 Analyse des Hidden-Action-Falls.- 3.2.3.6 Diskretes LEN-Modell.- 3.3 Hidden-Information-Modell.- 3.3.1 Diskretes Hidden-Information-Modell.- 3.3.2 Diskretes Hidden-Action/Information-Modell.- 4. Spieltheoretische Aspekte der Principal-Agent-Theorie.- 4.1 Darstellungsformen im Hidden-Action-Fall.- 4.1.1 Spiel in extensiver Form.- 4.1.2 Spiel in strategischer Form.- 4.2 Gleichgewicht im Hidden-Action-Fall.- 4.2.1 NASH-Gleichgewicht.- 4.2.2 Teilspielperfektes Gleichgewicht.- 5. Vektorielles Principal-Agent-Modell.- 5.1 Parametrisches Principal-Agent-Modell.- 5.1.1 Parametrische Analyse im diskreten Modell.- 5.1.2 Parametrische Analyse im LEN-Modell.- 5.2 Lösung als Hidden-Information-Problem.- 5.3 Vertragsangebot des Agent.- 5.4 Darstellung des vektoriellen Principal-Agent-Modells.- 5.5 Kompromißmodell für das Principal-Agent-Problem.- 5.5.1 Zielgewichtung.- 5.5.2 Normierung der Zielfunktionen.- 5.5.3 Abstandsminimierung.- 6. Zusammenfassung.- Symbolverzeichnis.- Beispielverzeichnis.